Az AI tokenek erős rallyt vezettek az augusztus 5-i aljpontról, de vajon ez a rally is „elbukik, mint az összes többi”?
Legfontosabb tudnivalók:
- Altcoinok az augusztus 5-i aljpontról felemelkedtek, hogy visszaszerezzék a vörös és/vagy hullámzó nyár során látott veszteségek nagy részét, és az elmúlt néhány napban némi teret adtak vissza.
- Az AI lett a vezető narratíva a nyári aljpontokról, és egy újabb AI lábat várunk felfelé, ha a BTC meg tudja tartani az 57k-s szintet, amit a mai esés után állított fel.
- Megfontolnánk 3 lehetőséget az AI kitettségre, ha a BTC tartja az 57k-s szintet:
(1) Az Artificial Superintelligence Alliance – az OCEAN, AGIX és FET egyesülését követően a legnagyobb AI crypto eszköz a piaci kapitalizáció alapján. Az ASI (jelenleg FET néven kereskedik) a halom tetejére kényszerült, és magára vonta a piac figyelmét, a nyári aljpontok óta 100%-os rallyt produkálva.
(2) Bittensor – a cryptoAI szektor eredeti vezetője, a TAO tovább fejlődik, és jelenleg a „Dynamic TAO”-t telepítette a testnetre. A Dynamic TAO a TAO minden egyes alhálózatának token bevezetéséhez vezetne, ami potenciálisan új aktivitási hullámot eredményezne az ökoszisztémában.
(3) ionet – egy GPU-szolgáltatásokat nyújtó DePIN projekt, amely szoros kapcsolatban áll az AI narratívával, és nemrégiben kötelezővé tette a GPU szolgáltatók számára a natív token – IO – stakebe helyezését.
- Az Nvidia mai eredményjelentését az AI szektor hangulatának barométereként is megfigyeljük.
Az AI életjeleket mutat, ha a BTC engedi
A nyári hónapok hullámzóak vagy enyhén pirosak voltak a legtöbb altcoin számára, a TOTAL3 (crypto piaci kapitalizáció a BTC és ETH nélkül) jelenleg -15%-ot esett a júniusi nyitás óta. Ez a szám azonban mindössze 3 héttel ezelőtt még -30%-on állt. A rally során a csökkenés nagy részét visszavonták, annak ellenére, hogy az elmúlt néhány napban lefelé mozogtak.
Ahogy kiléptünk ezekből a nyári aljpontokból, a relatív erő jeleit láttuk bizonyos narratívák között, amelyek közül az egyik az AI. A crypto AI egy olyan szektor, amelyet sok szkepticizmus fogadott, és ez érthető is. Narratív kereskedési szempontból azonban ez az egyik legerősebb mainstream narratíva az elmúlt hetekben. Ha a BTC meg tudja tartani a 57k-s SM zónát, akkor a rövid távon az AI kitettséget ötletét részesítjük előnyben.
A mi nézőpontunk továbbra is az, hogy a crypto AI-t inkább a narratíva hajtja, mint a tényleges AI technológia. Ezt szem előtt tartva, ezen a héten elsősorban a bikás katalizátorokra és a bikás ármozgásokra összpontosítunk, ahelyett, hogy mélyen belemerülnénk az AI technológiai fejlesztésébe. Megnézzük az ágazat két vezető vállalatát, amelyek erőt mutatnak, és kiemelünk egy nagyobb kockázatú játékot, amely néhány valóban bikás fundamentum alapján kezd mozgásba lendülni.
1. A Mesterséges Szuperintelligencia Szövetség
Ha a crypto AI projekteket piaci kapitalizáció szerint nézzük, a Bittensor TAO-ja történelmileg ugyanúgy vezette ezt a rohamot, mint ahogy a Bitcoin vezeti a teljes piacot. Ez azonban júliusban megváltozott a „The Artificial Superintelligence Alliance” megalakulása után, miután három nagy crypto AI projekt token egyesülést követett. A SingularityNET AGIX, az Ocean Protocol OCEAN és a Fetch.AI FET tokenje egyetlen FET tokenbe olvadt össze, amely maga is egy új tokenre – az ASI-ra – való áttérés folyamatában van.
A SingularityNET az AI szolgáltatások nyílt piactere, az AI által generált képektől a dedikált kódolási segítségig. Az Ocean Protocol egy olyan platform, amely a mesterséges intelligenciában az adatokkal kapcsolatos kérdésekkel foglalkozik. Az Ocean lehetővé teszi a felhasználók számára a tokenizált adatkészletek kereskedelmét és az adatok kezelését az AI modell teljes életciklusa során. Végül a Fetch.ai olyan platformot épít ki, amely lehetővé teszi a vállalkozások működési hatékonyságát javító AI ügynökök fejlesztését.
Humayun Sheikh, az ASI elnöke és a Fetch.ai vezérigazgatója elmondta, hogy az egyesülés célja ” a működési hatékonyság növelése és a decentralizált AI rendszerek zökkenőmentes integrálása, széles körű hozzáférést biztosítva az élvonalbeli AI technológiákhoz”. Az ASI-nak nagyra törő céljai vannak, és kérdéses, hogy képes lesz-e teljesíteni ezeket az ambíciókat. Ami azonban nem kérdéses, az az, hogy az ASI a reflektorfénybe kényszerítette magát, miközben egy várhatóan bikaerős negyedik negyedév felé tartunk. A FET (hamarosan ASI) 3,4 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik, megelőzve a 2,5 milliárd dolláros Bittensor TAO-t. A FET árfolyama az augusztus 5-i likvidáció óta 100%-al emelkedett, mintegy 3x-al felülmúlva a szélesebb altcoin piacot (TOTAL3). Ha a crypto AI piaci lendülete folytatódik, a „legegyszerűbb” megközelítés a piacvezető mögött állni.
2. Bittensor
Míg az ASI a mesterséges szuperintelligencia hálózatának kiépítésére összpontosít, addig a Bittensor tovább folytatja saját hálózatának fejlesztését. A Bittensor egy olyan protokoll, amely nyílt piacot hoz létre a mesterséges intelligencia termékek vagy úgynevezett „digitális áruk” számára. Ez a piactér alhálózatokból áll, amelyekre az alkalmazások épülnek, a jelenlegi korlát 64 alhálózat.
A múlt héten indult el a „Dynamic TAO” testnet, amely valószínűleg jelentős változásokat fog eredményezni a Bittensor-hálózatban. A dinamikus TAO keretében minden alhálózatnak saját tokenje van, egy dedikált TAO-pool-al a swapokhoz. Ez a token az alhálózat által biztosított digitális árucikk egy részét képviseli. Az alhálózat tokenjének TAO-ra történő cseréje azonban csökkenti a dedikált likviditási pool TAO-ját, ami csökkenti az alhálózat által kapott blokkonkénti TAO-kibocsátást, és így ösztönzi az alhálózat tokenjének értékmegőrzését. Egyéb frissítések mellett az alhálózatokra vonatkozó korlátot is feloldanák, ha a dinamikus TAO-t a jelenlegi formájában hajtanák végre. Mindez azonban továbbra is a testneten marad, és a struktúra valószínűleg változni fog a különböző mechanizmusok és ötletek tesztelése során.
A Bittensor kritikát kapott a crypto natív technológiai fejlesztőktől a projekt életképességével és fenntarthatóságával kapcsolatban. A CFH azonban elsősorban a crypto eszközök kiemelkedő teljesítményére összpontosít. A Bittensor TAO-ja még a FET-et is felülmúlta az augusztus 5-i aljpontokról 110%-os rallyval, jelentősen, több mint 3x-al felülmúlva a TOTAL3 teljesítményét. A Bittensor folytatja a márkaépítést, mivel az alapító Jack Steeves interjút adott a múlt héten a Grayscale termék és kutatási vezetője, Rayhaneh Sharif-Askary-nek. Az új ökoszisztéma tokenek valószínűsíthető bevezetésével, ahogy a Dynamic TAO kiteljesedik, rengeteg narratíva van a TAO-hoz, ha a széles piac fenntartja a lendületet.
3. io.net
Az „io.net” egy Solana-ra telepített GPU hálózat, amelyet arra terveztek, hogy decentralizált módon számítási teljesítményt kínáljon a gépi tanulási alkalmazásoknak. A GPU-k természetesen központi szerepet játszanak az AI narratívában, mivel a fejlett feldolgozási teljesítmény az AI technológia központi eleme. A decentralizált fizikai infrastruktúra (DePIN) és a crypto AI narratívák metszéspontjában elhelyezkedő io.net vonzó narratív mobilitással rendelkezik, mivel az altcoinok az augusztus 5-i likvidilása után az élet jeleit mutatják.
Az IO stakeje ebben a hónapban élesedett, és az első 3 napban több mint 1 millió dollár értékű tokent stakeltek. Az IO stake bevezetése óta a GPU szolgáltatóknak IO staket kell tenniük ahhoz, hogy részt vehessenek a hálózatban. A GPU szolgáltatóknak legalább 200 IO-t kell stakelniük, és a teljes összeg, amelyet a GPU szolgáltatóknak stakelniük kell, függ (1) az általuk üzemeltetett GPU-k számától és (2) ezen egységek kereseti potenciáljától.
Jelenleg több mint 27 000 GPU van a hálózaton. A stake feltételekben meghatározott jelenlegi minimumkövetelmények alapján a forgalomban lévő kínálat akár 9,5 millió IO tokennel is csökkenhet (a GPU szolgáltatók jelenlegi száma alapján). Ez a jelenlegi IO árfolyamon 20 millió dollárnak felel meg. Ne feledjük, hogy a 9,5 millió token az IO jelenlegi forgalomban lévő készletének körülbelül 10%-át teszi ki.
Az IO-t a FET-hez vagy a TAO-hoz képest magasabb kockázatú opciónak tartjuk. Mivel azonban a Solana továbbra is erősödik a piacon, az e ciklus egyik vezető L1-hez tartozó AI játékok egyre vonzóbbá válnak. Bár az IO „csak” 85%-al emelkedett az augusztus 5-i aljpontról a FET és a TAO több mint 100%-os emelkedéséhez képest, vitathatatlanul most rendelkezik a leginkább fundamentálisan bikás katalizátorral, mivel a GPU szolgáltatók mostanra lényegében kényszervásárlókká váltak a piacon.
Az Nvidia és a BTC indikátorok
A piacok nem egyenes vonalban mozognak, és a rally-k mindig megvalósulnak. Egészen az augusztus 5-i likvidálásig az AI tokenek többnyire a piac többi részével együtt elszálltak. Az AI azonban narratívaként vezette a piac egészére kiterjedő rallyt a gödörből való kilábalás során.
Vajon ez a rally „elbukik, mint az összes többi”, vagy egy hosszabb futásnak nézünk elébe? Az egyik feltétel természetesen az lesz, hogy a BTC az esés után megtartsa az 57k-s szintet. Egy másik elem, ami valószínűleg befolyásolni fogja az AI tokenek teljesítményét, az Nvidia ma várható eredményjelentése. Az Nvidia részvények a hagyományos pénzügyekben az AI narratíva vezetője voltak, ami nagyrészt a szektor felemelkedésének hajtóereje volt a crypto ökoszisztémán belül. A legegyszerűbben fogalmazva – egy emelkedő NVIDIA jellemzően jót tesz az AI tokeneknek, és egy csökkenő tendenciájú NVIDIA jellemzően rosszat tesz az AI tokeneknek.
Amíg az Nvidia eredményére várunk, addig a BTC-re is nagy figyelmet fordítunk. Az 57k egy fontos szint, amit tartani kell, ha az AI rally újabb szakaszát szeretnénk látni. Ha a BTC továbbra is tartja ezt a szintet, akkor egy hosszabb AI rallyra való kitettség érdekes lenne. Ha nem, akkor itt az ideje, hogy inkább a technológiára koncentráljunk.