Piaci egészség

Összesen DeFi TVL

A teljes DeFi TVL jelenleg 135,7 milliárd dolláron áll, ami kis növekedést jelent a múlt héthez képest. Néhány árvezérelt emelkedést leszámítva a TVL 8 hónapja többnyire ebben a tartományban mozog. Meg kell jegyezni, hogy a TVL közelmúltbeli csökkenése részben az ETH árcsökkenésének köszönhető, amit részben ellensúlyoz a DeFi-be belépő több BTC, SOL és egyéb token.

Félelem és kapzsiság index

A fear & greed index szilárdan a greed területen van, ami azt jelzi, hogy a piaci hangulat bikás, de nem tért át a kockázatos területre.

Stablecoin Market Cap

A teljes stablecoin kínálat ezen a héten kissé csökkent. Az elmúlt hetekben stagnált. Ez arra utal, hogy a likviditás egyelőre lelassult a crypto ökoszisztémába való belépésben, valószínűleg azért, mert a befektetők kivárják, hogyan alakulnak az amerikai választások.

ETF áramlások

A Bitcoin ETF áramlások továbbra is kivételes volt ezen a héten, több százmillió dolláros befizetésekkel szinte mindennap. Ez, valamint a Bitcoin DeFi növekedése, amelyről később ebben a cikkben írok, jó jel a BTC számára, minimum.

A hónapok óta tartó langyos Ethereum ETF beáramlások fordulataként az elmúlt két hétben következetes beáramlásokat tapasztaltunk az Ethereum ETF-ekbe. Ezt egyrészt a Grayscale kivonások lassulása, másrészt a betétek máshol megnövekedett lendülete hajtja.

Onchain aktivitás

A főbb láncokon az aktív címek újabb csúcsot értek el ezen a héten, elsősorban a Solana által vezérelve. Bár régóta szkeptikus voltam ezzel a metrikával kapcsolatban, a Solana növekedése más metrikákkal kombinálva, amelyeket később tárgyalunk, mint például a Solana dApp-ok emelkedő díjai és a növekvő Solana DEX dominancia, azt mutatja, hogy valami történik. Lehet, hogy egy buborék elérte a crescendót, lehet, hogy a botok elszaporodása, vagy lehet, hogy a Solana alapú memecoinok valódi termék piaci illeszkedést találnak.

Leggyorsabban növekvő láncok ($100M+ TVL)

A leggyorsabban növekvő nagy láncok mindegyike ugyanabba a 2 narratívába illeszkedik:

1. Bitcoin – Bitcoin DeFi
2. CORE – Bitcoin DeFi
3. Solana – Nagy áteresztőképességű L1
4. Aptos – Nagy áteresztőképességű L1 ÉS Bitcoin DeFi
5. BSquared – Bitcoin DeFi

Bár ez a hét talán egy szélsőséges példa, mégis jól jelképezi azt a kettéágazást, amikor a felhasználók vagy nagyon olcsó és gyors, vagy nagyon biztonságos dolgokat követelnek.

Leggyorsabban növekvő láncok (10-100 millió dollár TVL)

A közepes méretű láncok közül a leggyorsabban növekvő láncok az EOS EVM és az IOTA EVM voltak. Érdekes módon mindkettő sokkal régebbi (2020 előtti) lánc, amelyek saját EVM-et indítottak és próbálják növelni DeFi ökoszisztémájukat. Általában az ilyen típusú láncok, amelyeket eredetileg nem az EVM DeFi számára terveztek, nehezen törnek be ebbe a térbe, de néha néhányan, mint például a Filecoin, sikerrel járnak. Különösen az EOS EVM TVL-je tűnik olyan volatilisnek, amit még soha nem láttam más láncnál (napról napra 0 és 10 millió dollár között ingadozik).

📊On-Chain adatok

A díjak az egész solana ökoszisztémában emelkednek a solana gazdasági tevékenység növekedésével

A Solana növekvő aktivitása az egész ökoszisztémában magasabbra tolta a díjakat. A Jito, maga a Solana, a Raydium, a bloXroute és a Photon az elmúlt 7 napban a legtöbb díjat generáló crypto projektek közé tartozott. Ha nem vesszük figyelembe a stabilcoinokat kibocsátó Tether és Circle-t, valamint a Fjord Foundry-t, amelynek a jelek szerint rendkívüli egyszeri díjai voltak, akkor a Solana protokollok a top 10-ből 5 helyen szerepeltek.

Az Echo Lending robbanásszerű növekedést tapasztal 100M+ dollárra a TVL-ben

Az Echo Lending, az Aptos protokollja a BTC eszközök bridgelésére, restakingjére és hozamszerzésre a Move-on hatalmas TVL beáramlást látott, a 2 héttel ezelőtti szinte semmiről a mai napig 148 millió dollárnyi TVL-re nőtt. Ez két folyamatban lévő trendhez vezet: A Bitcoin DeFi-be áramló BTC és a nagy teljesítményű alt-L1-ek, mint például az Aptos, felemelkedése.

Solana 33%-os DEX dominanciát ért el

Az elmúlt évben ismétlődően megugrott a Solana onchain aktivitása. Mindezek ellenére a Solana részesedése a teljes DEX volumenből folyamatosan nőtt, és ezen a héten 33%-os új csúcsot ért el a héten. Több erős ellenérv is szól ennek a mérőszámnak a hasznossága ellen: (1) hogy befolyásolhatja a wash trading, és (2) hogy a blue chip eszközök és stablecoinok volumene értékesebb, mint az átverések és a memecoinok volumene, amelyek egy hét múlva már nem is fognak létezni.

Bitcoin TVL exponenciálisat megy a restaking miatt.

A Bitcoin TVL folytatta a néhány hete megkezdett felemelkedését, a héten milliárdos nagyságrendűre szökött fel, ezzel a DeFi egyik legnagyobb láncává vált. Megjegyzendő, hogy ez még nem is tartalmazza a Bitcoin L2-eket, amelyek szintén jelentős beáramlást tapasztaltak.

A Bitcoin TVL közelmúltbeli emelkedése elsősorban a restakingnek köszönhető, ahol a BTC tulajdonosok kihasználják az új hozamlehetőségeket. Bár úgy vélem, hogy a restaking TVL jelentősen kevésbé értékes, mint a legtöbb más forma, például a DEX-ek vagy a hitelezés, ez ismét a keresletről és a DeFi hatalmas potenciáljáról szól a Bitcoinban.

Ethena díjai 3 hónapos csúcsra emelkedtek mialatt a usde kínálat nő.

A nyár eleje óta az Ethena USDe, amely a stabilcoinok világának kitörő sztárja volt, a kínálat csökkenését látta. Ezen a héten ez a tendencia megfordult, mivel a kínálat több mint 100 millió dollárral nőtt.

Az USDe-kínálat növekedésével párhuzamosan az Ethena díjai is emelkedtek, július óta a legmagasabb szintre.

👉🏼 Jelenlegi Defi dolgok amiket csinálok

Ezek azok a jelenlegi stratégiák, amelyeket jelenleg aktívan alkalmazok. Hacsak másképp nem jelezem. Eezek a projektek nem biztos, hogy megfelelnek neked is. Ezen a héten nincsenek jelentős változások, azonban valószínűleg fel fogok venni néhányat ezen a dipen. Ha nem jelzem másként, addig folyamat DCA-zom és növelem a tárcáim egyenlegét.

👉Fontosabb kiemelések:
❌ = Már nem érdemes elkezdeni/Véget Ért
✅ = Érdemes elkezdeni / folytatni érdemes

❌A Celestian kívül elkezdtem az összes cosmos 14/21 napos unstakinget (INJ, ATOM, OSMO, KUJI). TIA nagy része liquid stakelve van milkywayen. Utána majd megnézem, hogy mit érdemes liquid stakelni, ha kijöttek.❌

❌Stacks Ökoszisztéma farmolása nálam top 1 prioritást élvez: Stackingdao, Bitflow, Lisalabs, Zest Protocol majd Hermetica is. Ezekről is írtam itt: https://discord.com/channels/826528923713404948/1194049365778641007/1230607382464172074

❌Blackwing farmolás. 4 az 1-ben. Eigen Layer, Renzo, Initia és Blackwing airdrop.
Írás: https://discord.com/channels/826528923713404948/1195842037992402974/1221250548624396378

❌Elys network testnet végzése (Ingyenes)
Írás: https://discord.com/channels/826528923713404948/1195842037992402974/1219419939321024652

❌Grass farmolása 1-3$/ nap (Ingyenes)
Írás: https://discord.com/channels/826528923713404948/1195842037992402974/1223259777661014166

❌Orange Network testnet végzése (Ingyenes)
Írás: https://discord.com/channels/826528923713404948/1194049365778641007/1227959752332677243

❌Initia Testnet végzése (Ingyenes)
Írás: https://discord.com/channels/826528923713404948/1194049365778641007/1243157819612598312

❌Elixir: Befizettünk ETH-t, airdrop hamarosan.

👉Sok Mindent már nem írtam le, mert várjuk az airdropot, véget értek a kampányok. Ez egy frissítés.

✅Sonic Testnet (Ingyenes)
Írás: 
https://discord.com/channels/826528923713404948/1194049365778641007/1254066006444212245
https://discord.com/channels/826528923713404948/1222922229151699045/1291057356288950354

• ❌PARCL
  • 🔸RWA Perp Dex Az ingatlanpiacokra
  • 🔸Első airdropja nem volt valami jó, de nem tudok jobb parkoltatást stablecoinra, így itt nyújtok USDC likviditást
  • 🔸Még mindig alacsony a piaci cap-e
  • 🔸Csak azért veszek részt a season 3-ban, mert azt gondolom, hogy itt a legjobb parkoltatni az USDC-m.

• ❌ –) https://app.symbiotic.fi/ oldalon restakelek ETH-t. Én lido ETH-t helyeztem el. Ha tele vannak a poolok, akkor várni kell.

• ❌TON
  • 🔸A TON hónapok óta következetes TVL-növekedést mutat, és a DeFi ökoszisztéma fejlődésének jeleit mutatja, új pénzpiacokkal, DEX-ekkel és perp DEX-ekkel.
  • 🔸A Pantera nemrégiben nagy összegű befektetést eszközölt a TON-ban
  • 🔸Liquid Stakelek TON-t a Tonstakers Oldalon
  • 🔸Liquid Stakelek TON-t a BEMO oldalán
  • 🔸Kölcsön adom a tsTON-t és a stTON-t EVAA protokolban és TON-t kölcsönzök a fedezetemre és ezt a Storm trade-be helyezem stakingre.
  • 🔸A TON használata a Storm Trade likviditásának biztosítására , hogy pontokat farmolhassunk a Storm Trade airdrophoz. (Altcoin pick allokációm használom én)

• ✅SOL
  • 🔸Tézis marad, hogy Firedancer javuló skálázhatóságot hoz, egy új DeFi ökoszisztéma, érdeklődés a mainstream fizetések, DePIN, és a fogyasztói DApp-ok iránt.
  • 🔸 A Sollayer farmolása potenciális airdropért.
  • 🔸 Jupiter Farmolása

• ❌Celestia (TIA) – Azt látom, hogy ez lesz a Cosmos ökoszisztéma növekedésének fő kedvezményezettje. Az új rollupok elindításának fő kedvezményezettje is. Tucatnyi közelgő integráció.
  • 🔸Stakelek az airdropokra való jogosultsághoz. TIa tartásom 140 fölé bővítettem. 80% liquid stakelve Milky Way-en.
  • 🔸LiquidStakelek a Milky Way-en keresztül, hogy kvalifikálhassam magam egy lehetséges Milky Way airdropra
  • 🔸 Mars Protocolnál Kölcsönadok milkTIA-t több pont miatt.

• ✅Sei (SEI) – Párhuzamosított EVM. Erős narratíva, mint “e ciklus SOL-ja”. SUI + SOL Béta
  • 🔸Liquid stakelek a SiloStakenél, azt pedig a Yei finance-en lendelem. 2 airdrop potenciálisan.
  • Különfajta top NFT-ket tartok: Seiyans, Yaka Voyager…

• ❌Restaking: Renzo, Ethena, Etherfi, Swell stb… Már nem veszek részt bennük a season 3-akban.

• ❌Pyth: PYTH tokeneket stakelek a pyth https://staking.pyth.network/ oldalon potenciális airdropokért. 2000 darab felett van értelme. EVM címeteket a profil pont alatt ne felejtsétek el megadni (Metamask, Rabby..)

• ❌Stacks: Hamarosan itt van a Nakamoto Frissítés. Legjobb BTC L2.
  • 🔸Stackingdao: liquid stakelek STX-et stSTX-ért cserébe (Pont program, megerősített airdrop)
  • 🔸Bitflow: Az stSTX-et az STX-stSTX LP párba escrowolom több pontért stackingdao-ra és bitflow pontokért cserébe (2 az 1-ben airdrop)
  • 🔸Lisalabs: Másik liquid staking az alex dex által. Itt is STX-et liquid stakelünk pontokért lisSTX-re. ALEX hack után nem viszem sehová egyelőre.
  • 🔸Zest Protocol: Itt kölcsönadok stSTX-et pontokért cserébe. Exploit miatt május 5-el nyílik meg, de biztonságos lesz és továbbra is tervezem farmolni.
  • 🔸Hermetica: stSTX-et fogok elhelyezni a VAULT-ba, ha megkapom a WL-t.

• ❌Scroll + Linea Scroll-on mark-okat gyűjtünk a season feladatoknak megfelelően. Linea-n LXP-t likviditás nyújtásával. Eléggé utálom ezeket, de egy minimális idő és tőke ráfordítással végig viszem, ha már elkezdtem.

• ❌Hyperlane + debridge + jumper + squid bridge-eket farmolunk potenciális airdropokért. Linea + Scroll + Bridgekről airdrop csevegőben kitűzött üzeneteknél + defi csatornán találsz infókat.

• ✅Aerodrome (AERO)
  • 🔸egyéb tokenekkel tettem párba és likviditást biztosítok.
  • 🔸Vezető DEX a BASE hálózaton
  • 🔸ve(3,3) tokenomika
  • 🔸A legegyszerűbb módja annak, hogy fogadjunk a BASE hálózatra.