A legfontosabb tudnivalók

• ⚡Az Unibot egy Telegram kompatibilis alkalmazás, amely hasznos kereskedési eszközökkel van felszerelve, és lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy a Telegram alkalmazás elhagyása nélkül kereskedjenek tokenekkel az Uniswapon.

• ⚡Az Unibot innovatív kereskedési eszközeinek és intuitív felületének köszönhetően rendkívül gyorsan megtalálta a termék-piaci illeszkedést, enyhítve a láncon belüli kereskedők gyakori fájdalmas pontjait. Az Unibot hasznossága azt eredményezte, hogy néhány hónap alatt több mint 1200 napi aktív felhasználót vonzott.

• ⚡Az aktív felhasználói bázis kiépítése mellett az Unibot 14 millió dolláros bevételt ért el az elmúlt évben, és éves szinten körülbelül 40 millió dollárt fog termelni. Az Unibot bevételei a bot tranzakciós díjaiból, valamint a natív token, az UNIBOT kereskedelmével kapcsolatos adókból származnak.

• ⚡Az UNIBOT token jelentős értéket képvisel, mivel a bot-díjak 40%-át és a token-adók 50%-át a tulajdonosok között osztják szét. Ezenkívül az összes UNIBOT token előértékesítés vagy csapatelosztás nélkül van forgalomban, ami az Unibotot viszonylag vonzóbbá teszi, mint a jövőbeli hígításnak kitett projektek.

• ⚡Az elmúlt négy hónapban az Unibot az Uniswap teljes kereskedési volumenének 1-5%-át szerezte meg. Bár a közelmúltban a DeFi aktivitás csökkent, véleményünk szerint a Uniswap kereskedési volumene vissza fog térni a 2021-es szintre.

• ⚡E feltételezés szerint a medián forgatókönyvünkben, ahol az Unibot az Uniswap volumenének átlagos arányát foglalja el, az Unibot potenciálisan 5x-es növekedést láthat éves bevételében, ami jelentős emelkedést kínál az UNIBOT token számára.

Bevezetés

A kriptográfiával kapcsolatos egyik fő panasz, hogy a felhasználói élmény (UX) nem intuitív és nehézkes. A bankszámlákról a nem letéti tárcákba (CEX) történő pénzmozgás nehézkes, többlépcsős folyamat. Miután a pénzeszközök megérkeztek a láncra, a decentralizált tőzsdéken (DEX) történő kereskedésnek megvannak a maga problémái a tokenek jóváhagyásával és a tokenek piaci áron történő manuális kereskedésével. A láncon belüli limitmegbízások vagy stop-lossok korábban nem léteztek a DEX kereskedők számára, ami megnehezítette a nyereséges kereskedést. Az Unibot(UNIBOT) egy új, telegram kompatibilis alkalmazás, amely segít enyhíteni ezeket a problémákat, javítva a kriptokereskedők UX-jét, miközben a funkcionalitásuk jobban megfelel a központosított tőzsdei kereskedésnek.

Befektetési tézis:

Az Unibot befektetési tézise három fő ponton alapul:

• Termék piac illeszkedés
• Erős tokenomika
• Értékelés és növekedési potenciál

Termék piac illeszkedés

A decentralizált tőzsdék a funkcionalitás és a felhasználói élmény tekintetében elmaradtak a központi tőzsdék mögött. A Uniswapon a tokenek cseréje manuális folyamat, és nem lehet limitmegbízásokat vagy stop lossokat beállítani. A felhasználóknak a MetaMask tárcájukban rossz mobil felhasználói felületeket kell böngészniük, és a tokenek bevezetését gyakran felvásárolják a kereskedési botok.

Az Unibot terméke enyhíti a láncon belüli kereskedők fent említett fájdalmas pontjait. Az Unibot kereskedési botja közvetlenül integrálódik a Telegramba, így a felhasználóknak egy ismerős felületet biztosít a kereskedés lebonyolításához. A Telegramon keresztül történő kereskedés kényelmén túlmenően az Unibot egy sor hasznos eszközzel rendelkezik, amelyek jelentősen javítják a felhasználói élményt, mint például:

• ⚡On-Chain Limit Orders – Teljesen automatizálhatja a kereskedési stratégiákat limitvásárlásokkal/eladásokkal és stop-lossokkal, így a kereskedőknek nem kell folyamatosan figyelniük az ármozgásokat.
• ⚡MEV Protection – Védelem a különféle támadások ellen, megkímélve a felhasználókat a pazarló gas feektől.
• ⚡Copy Trading – Másold az “intelligens” tárcákat, hogy automatikusan kereskedjen mások stratégiáival.
• ⚡Sniper Bot – Adj meg egy szerződési címet, hogy az Unibot azonnal vásároljon egy új tokent másodpercekkel az indulás után.
• ⚡Unibot X – Egy teljes körű kereskedési terminál, amely a CEX-hez hasonló kereskedési élményt kínál a felhasználóknak, mobilon vagy asztali számítógépen.

A továbbfejlesztett funkciók és a felhasználói élmény eredményeképpen az Unibot gyorsan egy ragaszkodó felhasználói bázisra tett szert.

Az elmúlt hetekben a napi aktív felhasználók (DAU-k) száma csökkent, mivel a Banana Gun, egy konkurens bot, a közelmúltbeli token bevezetése miatt felkeltette a figyelmet, de az adatok azt mutatják, hogy az Unibot törzsfelhasználói bázisa még mindig visszatér az alkalmazáshoz.

Bár a futures tőzsdék nem közvetlen versenytársai az Unibotnak, fontos felhívni a figyelmet az Unibot által felhalmozott DAU-k számára az olyan jól bejáratott projektekhez képest, mint a dYdX és a GMX, ami a telegram botok egyértelmű termék piaci illeszkedését mutatja.

Ha a legközelebbi versenytársakat nézzük, a Maestro egyértelműen a győztes, ha csak a napi aktív felhasználókat nézzük. Ezt nagyrészt az első belépő előnyének tulajdonítjuk, valamint annak a ténynek, hogy a Maestro-nak több mint egy éve volt arra, hogy felhasználói bázist építsen. Az Unibot terméke némileg eltér a Maestro és a Banana termékétől, mivel mindkettő a token sniping funkciókra összpontosít. Arra számítunk, hogy idővel az Unibot felhasználói számai felzárkóznak a Maestro-hoz, és végül meg is haladják azt, mivel az Unibot csapata folyamatosan új funkciókat készít, köztük egy olyan friss kiadást, amely közvetlenül versenyez a Maestro és a Banana sniper funkcióival.

Bár az Unibot napi aktív felhasználói száma körülbelül fele a Maestro-nak, az Unibot több bevételt termel, mint a Maestro 30 napos és éves szinten. Fontos megjegyezni, hogy az Unibot az UNIBOT tokenhez kapcsolódó adódíjakból profitál, míg a Maestro bevételei teljes mértékben a botdíjakon múlnak. Az UNIBOT token teljes dinamikáját a lentebbi tokenomika részben tárgyaljuk tovább.

Erős tokenomika és értékgyarapodás

Amellett, hogy innovatív és hasznos terméket hoz létre a kriptokereskedők számára, véleményem szerint az Unibot viszonylag erős tokenomikával rendelkezik, és olyan mechanizmust kínál, amellyel az érték közvetlenül a token tulajdonosai(UNIBOT) számára keletkezik. Az Unibot “tisztességes bevezetést” hajtott végre, ami azt jelenti, hogy a teljes token-kínálat (1 000 000) előértékesítés vagy csapatelosztás nélkül van forgalomban. A teljes kínálat a bevezetéskor likviditásként került a tőzsdékre. Az UNIBOT jelenleg 37.6 dolláron kereskedik, ami 37.5 millió dolláros teljesen hígított értékelést (FDV) jelent.

UNIBOT egy “adó token”, ami azt jelenti, hogy minden vásárlás és eladás a UNIBOT token van egy automatikus adót alkalmaznak. A token adó felét közvetlenül a tulajdonosok kapják, míg 25% a likviditási alapba, 25% pedig a csapathoz kerül. Emellett az Unibot 1%-os alapértelmezett díjat szed minden, a botján keresztül végrehajtott tranzakció után, amelynek 40%-át az Unibot token tulajdonosai között osztja szét. Az adók és a botdíjak felosztásához a felhasználóknak legalább 10 Unibotot kell birtokolniuk, ekkor jogosultak a birtokukban lévő tokenek számával arányos bevételre.

Az Unibot adó és díjstruktúrája jelentős értéknövekedést biztosít a tokenek tulajdonosai számára, miközben olyan struktúrát hoz létre, amelyben a csapat és a tulajdonosok kölcsönösen profitálnak a projekt növekedéséből. Továbbá a jövőbeli kibocsátások vagy feloldások hiánya növeli a befektetés vonzerejét, mivel a projektnek nem kell a jövőben a hígulással szemben versenyeznie.

Értékelés

Az Unibot néhány hónap alatt elért elfogadottsági és jövedelmezőségi szintje lenyűgöző, figyelembe véve, hogy a DeFi-t még mindig a láncban zajló tevékenység csökkenése sújtja. Ha az Uniswap havi kereskedési volumenét nézzük, akkor nyilvánvaló, hogy az elmúlt két évben mennyire elhalványult az on-chain érdeklődés.

Mivel a makrokörülmények a következő 6-12 hónapon belül javulhatnak, a kriptóspecifikus katalizátorokkal, például a várható spot ETF jóváhagyásokkal és a Bitcoin feleződésével együtt, arra számítunk, hogy a kriptopiacok iránti általános érdeklődés növekedni fog, és a kereskedési volumenek ismét magasabb szintre fognak emelkedni. A 2021-es évet vizsgálva az Uniswap körülbelül 272 milliárd dollárnyi kereskedési volument ért el. Úgy vélem, hogy a kereskedési volumenek visszatérhetnek erre a szintre, és ezt a számot fogjuk használni első feltételezésként az Unibot bevételeinek előrejelzésekor.

Az Unibot kereskedése az Uniswapon keresztül történik, így az Unibot és az Uniswap havi kereskedési volumenére ráközelítve láthatjuk, hogy az Unibot az Uniswap volumenének 1%-5%-át foglalja el. Ez a tartomány lesz az alapja a különböző bevételi forgatókönyvek értékelésének.

További figyelembe veendő feltételezések közé tartozik az Unibot díjstruktúrája, a bevételek lebontása és a bevételek piaci többszörösének meghatározása. Az Unibot alapértelmezett díja 1% minden tranzakcióra, bár ez a hűség/ajánlási programja révén csökkenthető. A számítások egyszerűsége érdekében az alapértelmezett 1%-ot fogjuk használni. Az elmúlt 7 napban az Unibot bot bevételei átlagosan a teljes bevétel 38%-át tették ki, amit előrejelzéseimben az adóbevételekhez fogunk felhasználni. Ez a szám az indulás óta emelkedő tendenciát mutat, mivel az Unibot továbbra is új felhasználókat szerez, és az UNIBOT kereskedéshez viszonyítva növeli a bot volumenét, és valószínűleg hosszú távon tovább növekszik. Végül, az Unibot jelenleg 1,4-szeres áron kereskedik az éves bevételével, ami az alapeset többszöröseként fog szolgálni.

Az összes feltételezésünket kombinálva ez a szemléltető elemzés jelentős bevételnövekedést és árfolyam emelkedést eredményez az Unibot számára. A medián forgatókönyv szerint, amikor az Unibot Uniswap volumenének százalékos aránya a négyhavi 3%-os átlagon marad, az Unibot a jelenlegi éves bevételének ötszörösét érné el, és a jelenlegi értékelésének (37 millió dollár) körülbelül 8x-10x-szeresén kereskedne vele, a hozzárendelt ár/értékesítési többszörösétől függően.

Fontos megjegyezni, hogy az Unibot valószínűleg más protokollokhoz képest alacsony ár érték arányos többszörös áron kereskedik, mivel bevételeinek nagy százaléka a tokenadóból származik. Ahogy az Unibot érik, arra számítunk, hogy a bot tranzakciós díjakból származó bevétel százalékos aránya növekedni fog, ami potenciálisan lehetővé teszi a többszörös bővülést. A viszonylag alacsony többszörös alkalmazása ellenére az UNIBOT-on jelentős potenciál rejlik az előrehozott hozamra, ha az ábrázolt forgatókönyvek megvalósulnak.

Növekedési megfontolások

A fenti értékelési forgatókönyvben nagymértékű növekedést prognosztizálunk abban az általános feltételezésben, hogy az Uniswap kereskedési volumenek visszaállnak a 2021-es szintre. Ezzel együtt a növekedésnek vannak más vektorai is, amelyeket meg kell említeni.

Az Unibot jelenleg csak az Ethereummal van integrálva, ami a kisebb kereskedők számára a magasabb gas feek miatt visszatarthatja a használatot. A többi olcsóbb láncra való kiterjesztéssel a kereskedhető tokenek és kereskedők univerzuma gyorsan bővül. Hasonlóképpen, az egyetlen DEX, amellyel az Unibot integrálva van, az Uniswap. Nem minden token kereskedik az Uniswapon, így a más kereskedési platformokra való kiterjesztés tovább növelheti a bevételeket. Ez magában foglalhatná egy Telegram interfész létrehozását is a futures tőzsdéken való kereskedéshez.

Az Unibot emellett az NFT-piacra is be tud lépni, így a felhasználók a bot funkcióit NFT-k kereskedésére vagy új coinok lefülelésére is használhatják. Bár az NFT piac volumene erősen csökkent a csúcsokhoz képest, ez nem lesz mindig így. Az Unibot már elkezdte hozzáadni ezt a fajta funkcionalitást a friend.tech kulcsok kereskedelmének képességével. A friend.tech egy új Web3 közösségi média platform, amely az egyik legforróbb dolog volt a kripto térben nemrég. Végső soron a kripto ökoszisztémában számos különböző terület van, amely kihasználhatja az Unibot funkcionalitását.

Likviditás és belépési javaslatok

Az Unibot jelentősen visszaesett a 200 dollár feletti történelmi csúcsról, és jelenleg 37.6 dolláron kereskedik. Tekintettel az Unibot YTD felhalmozott összbevételére és a jelentős növekedés kilátásaira, ha az Unibot tovább csökken a 27-41 dolláros tartományba, azt kiváló lehetőségnek tartanánk a tokenek felhalmozására. Október 31-ikén volt egy exploit, ami jelenleg behozta a felhalmozódási tartományba az árat. Kis stabilitással jó lehetőséget biztosít ez az új érdeklődők számmára

Az 37.5 millió dolláros FDV mellett körülbelül 4,3 millió dollár likviditás áll rendelkezésre, ami körülbelül 14%-os arányt jelent, ami viszonylag egészséges arány. A likviditásnak tovább kell növekednie, mivel az összes Unibot kereskedési volumen 1%-a a likviditási poolba kerül. A pozíciókba való belépés előtt figyelembe kell venni a minden vételre és eladásra kivetett 4%-os adót, így a pozícióba való gyors be és kilépés nem ajánlott, tekintettel az ezzel járó költségekre.

Kockázatok és biztonság

Az Unibot használatának egyik kockázata, hogy új hozzáférési pontot teremt a rosszindulatú szereplők számára. Ha valaki hozzáférhet a Telegramodhoz, akkor képes lesz hozzáférni a tárcádhoz és a pénzeszközökhöz. Ez technikailag nem különbözik egy hot wallet használatától, de egy nem kriptos személy valószínűleg könnyebben tudna pénzeszközöket lopni a Telegramon keresztül, mint a MetaMaskon vagy más tárcákon keresztül.

Ezzel együtt az Unibot számos biztonsági intézkedést tesz a felhasználók pénzeszközeinek biztonsága érdekében. Kezdjük azzal, hogy a tárcák privát kulcsait az iparági szabványos titkosítással titkosítják, és azokat nem tárolják az Unibot szerverein vagy adatbázisaiban. Ez előny a központosított tőzsdékkel szemben, amelyek hozzáférnek a privát kulcsokhoz. Az Unibot privát kulcsai bármikor importálhatók a MetaMaskba, így a pénzeszközök feletti teljes ellenőrzés biztosított. A felhasználók jelszót állíthatnak be a tárcájukra, hogy megakadályozzák az illetéktelen átutalásokat vagy tranzakciókat, és az Unibot tervezi más biztonsági funkciók bevezetését is, mint például az átutalásokhoz használt címek fehér listázása, a kétfaktoros hitelesítés és az ETH automatikus átutalása, ha a tárca egyenlege meghalad egy meghatározott összeget.

Érdemes megemlíteni, hogy nem nulla a kockázata annak, hogy az Unibot token a SEC célkeresztjébe kerülhet, mivel a token fő funkciója az, hogy az Unibot adókból és díjakból származó osztalékot kapjon. Ez nem magától értetődő, de fontos elismerni a lehetséges kockázatot. Végül, mint minden kriptoprotokoll esetében, a felhasználók ki vannak téve az intelligens szerződés kockázatának, és mindig fennáll annak a lehetősége, hogy a kódban hibák vagy sebezhetőségek vannak, amelyek pénzeszközök elvesztését eredményezik. Ilyen exploit volt most október 31-ikén is, amit most oldd meg a csapat, de legalább volt egy szép DIP emiatt.

Következtetés

Az Unibot telegram kereskedési botja megtalálta a termék piaci illeszkedést, mivel enyhíti a láncban lévő kereskedők fájdalmas pontjait. Az indulás óta eltelt négy hónap alatt az Unibot már több mint 1000 napi aktív felhasználóval büszkélkedhet, és körülbelül 14 millió dollár összbevételt generált, ami lenyűgöző, tekintve a láncon belüli aktivitás általános hiányát. A jövőre nézve, a potenciálisan jobb makrogazdasági háttérrel és a kripto növekvő elfogadásával arra számítunk, hogy a láncokon belüli kereskedési aktivitás vissza fog térni a 2021-es szintre, ami a különböző forgatókönyvek szerint potenciálisan 3x-10-szeresére növelheti az Unibot éves szintű bevételét. A jelentős bevételnövekedés kilátásai meggyőző befektetési lehetőséget jelentenek, ha az Unibotot továbbra is a jelenlegi ár/értékesítési többszörösén értékelik, és még nagyobb felfelé ívelést, ha részesül a többszörös bővüléséből.