A kriptopiacokon való navigálás során sokoldalúnak kell maradnia. Ha elkezdünk lefelé tendálni, hogyan igazítsuk ki a piacokhoz való hozzáállásunkat? Mi van, ha ez csak egy rutinszerű visszalépés, mielőtt feljebb emelkedünk?

Fontos tudnivalók:

• Az ETF után két forgatókönyvvel kell szembenéznünk: (1) a BTC kilábal a zuhanásból és tovább szárnyal, vagy (2) a BTC disztribucióba kezd, miközben az altoknak korlátozott ideje van arra, hogy nagy mozgásokat tegyenek.

• Ha csökkenő trendbe lépünk, keresd azokat az altokot, amelyek a legerősebbek a nagy long likvidációs napokon. Ezek az altok fogják a legnagyobb rövid távú pattanást produkálni, és az ilyen kereskedésekből származó összetett nyereségek gyorsan összeadódnak.

• Ha shortokat keresel, elsősorban azokra az altokra koncentrálj, amelyeknek a 2023-as évük a többiekhez képest gyenge volt. Például ADA gyenge 2023-mal rendelkezett más L1-esekhez, például a SOL-hoz képest.

• A SOL lesz a fő fókuszunk a hosszú távú spot állományok bővítése szempontjából, ha továbbra is nagy visszalépések lesznek.

• Ha a csak felfelé irányuló BTC rally folytatódik, és új csúcsokat ér el, nem a világ vége az alulallokáltság. A defenzív játék rendben van, az alacsony közepes kapitalizációjú piac nagyszerű lehetőségeket rejt magában még akkor is , ha a BTC nagy rallyt tesz.

A piacok mindkét irányban trendelnek

A kriptopiacokkal való kereskedés és annak volatilitásának elviselése bárkit megkeményít. Vannak olyan időszakok, amikor kockázatot kell vállalni, és vannak olyan időszakok, amikor inkább védekezni kell, vagy akár shortolni. Azok a kereskedők, akik hihetetlen nyereséget érnek el az erős emelkedő trendekben, hajlamosak mindent visszaadni, amikor a trend megfordul. Az altcoinokkal való kereskedés során feltétlenül alkalmazkodni kell a trendváltáshoz, de ezt könnyebb mondani, mint megtenni, és a végrehajtás mindig kevésbé sima, mint ahogyan azt a kriptotwitter kereskedők beállítják. A CFH úgy véli, hogy az ETF utáni ármozgás egyértelmű jelzést adott nekünk – vagy a BTC épp most törölt el néhány késői longot, és most folytathatjuk, vagy a BTC egyszerűen kimerült, és az altoknak van egy ablakuk, hogy lépéseket tegyenek, mielőtt a piac kollektíven a koboldvárosba megy. Longoljunk? Shortoljunk? Hogyan kerüljük el, hogy visszaadjuk a 2023-as nyereségünket? Mit tegyünk, ha a piac hirtelen folytatja az emelkedő trendet? Beszéljük meg mindezt!

Vágyakozás Erő

A Bitcoin ETF egy sell-the-news esemény volt, a kérdés az – mi lesz most? A piaci emelkedő trend megtört, de vajon azonnal újra megfordul, és új csúcsokba kezd egy függőleges emelkedést? Nem túl valószínű. A Bitcoin rally valószínűleg egyelőre befejeződött, és ha a trend változik, akkor ez időbe telik, hogy lejátszódjon. Jellemzően, amikor a BTC kimerítette a nagyobb rallykat és a trend elkezd változni, van egy néhány napos vagy hetes „rövid távú” ablak, ahol néhány alt jelentős futásokat hajtanak végre. A SOL ebből a szempontból tisztességesnek tűnik, néhány egyértelmű eladási területtel:

Amikor a BTC eltörli a tőkeáttételes longokat, és egy nagy piros gyertyát nyomtat, az altok többsége követi a példáját. Azonban mindig vannak olyan tokenek, amelyek azért küzdenek, hogy zöldek maradjanak – ezek azok az altcoinok, amelyek a legkeményebben fognak pattanni, ha a BTC rallyzik. Egy coin keményen emelkedett, mióta a BTC a múlt héten eltörölte a késői longokat – a SUI, egy L1 versenytárs, amely kimaradt a 23. negyedév L1 forgásaiból, de most bepótolja ezt:

Valóban, az árulkodó jel arra, hogy mely altcoinok vezetik a tőkeáttételes longok nagymértékű eltörlése utáni pattanást, egyértelmű – ezek azok a coinok, amelyek zöldek a nagy BTC long likvidációs napokon. Ez nyilvánvalónak tűnhet, de valóban ilyen egyszerű. A „gödörből kijövő vezetők” általában továbbra is vezetnek. A fontos dolog, amit figyelembe kell venni, hogy ez nem nyúlik ki hosszabb időtávra. Ez egyszerűen egy egyszerű és nyereséges módja annak, hogy a nagy kényszerű likvidációs események utáni rövid távú pattanást megjátsszuk. Ismétlem, az ilyen vezetők longolása általában rövid távú kereskedés, mivel a lyukból kivezető coinok nem mindig azok, amelyeket hónapokig szeretnénk tartani. Azonban ez egy nagyszerű módja a nyereségek összetételének, ha a BTC továbbra is lefelé tart, és vannak ezek a long likvidációs napok.

A gyengeség shortolása

Ahogyan a longold az erősséget, úgy a shortold gyengeséget is keressük. Egyáltalán nem kell shortolnod ahhoz, hogy pénzt keress a kriptóban, de mindkét irányban van lehetőség a kereskedésre. A gyengeség keresése szempontjából háromféleképpen közelíthetjük meg a shortolást:

• 1. előnyben részesített lehetőség (alacsonyabb kockázat): Olyan coinok shortolása, amelyek 2023-ban gyenge rallyt mutattak – az úgynevezett „népszerűtlen” coinok. Az ilyen coinok nem nyerték el a vevők figyelmét, és ez valószínűleg folytatódik. Ezek a shortjelöltek kevésbé valószínű, hogy nagy mozgásokat tesznek, amelyek sl-el kivisznek téged, mivel nem tettek nagy mozgásokat, amikor a szélesebb piacok a legbikásabbak voltak. Jó példa erre a Cardano ADA, amely a többi L1-hez képest viszonylag gyenge rallyt produkált:

Kényes 2. lehetőség (magasabb kockázat): Olyan coinok shortolása, amelyek erősek voltak, de a kimerülés jeleit mutatják. Ez nagyobb kockázatot hordoz, mivel a rallyjuk esetéből még több lehetséges, mielőtt végül meghajolnának. A kockázat nagyobb, de a jutalom is nagyobb. Az elégedetlen longok felhalmozódnak, mivel megpróbálják fenntartani a bulit, de ha az árfolyam esik és likvidációs kaszkád indul be, a lefelé irányuló mozgás sokkal nagyobb, mint a viszonylag kevés open interestel rendelkező „népszerűtlen” coinok esetében. A SUI-ra visszatérve, a Laevitas szerint a cikk írásának időpontjában több mint 230 millió dollárnyi OI van, ami a SUI-t az összes kriptoeszköz között a 11. helyre rangsorolja az OI tekintetében, így a SUI megfelelő jelölt ebben a kategóriában, ha az árfolyam megtorpan és gyengülni kezd. Például, ha a SUI itt megtorpan és elveszíti korábbi csúcsát:

Egyszerű 3. lehetőség: Ne törődj az altokkal és shortold le a BTC-t. A BTC gyengeségét keresve ezen a pattanáson, ahogy a ~44k régióba jut, ez egy tisztességes short lehetőség lenne, mivel ez lenne az utolsó megálló a csúcsok elérése előtt:

A CFH azt állítja, hogy nem kell sok shortot tartania az arzenálodban ahhoz, hogy az altcoin kereskedésben nagy hozamot érj el. A piac azonban kockázat/nyereség szempontjából kínál néhány vonzó lehetőséget a shortolásra, valamint néhány olyan pontot, ahol érdemes elgondolkodni rajta. Fontos, hogy ne feledd, mennyivel volatilisebbek az altcoinok, mint a BTC vagy az ETH, és hogy megfelelő kockázatkezelést tarts fenn elszigetelt margin és/vagy stop loss segítségével.

Mélyebb visszaesések megvásárlása

Az előző pontot érdemes megismételni egy kissé más keretben – az altcoinok lényegében tőkeáttételes BTC-k. Ez az elsődleges dolog, amit figyelembe kell venni, amikor szemmel tartjuk a nagy aljpontokat, ahol hosszú távú spot pozíciókat kívánunk felvenni. A dip vásárlás veszélye, amikor esetleg egy nagyobb trendforduló folyamatában vagyunk, az, hogy a dip „tovább merül”. Ezt szem előtt tartva, a visszalépések alkalmával a vásárlások nagy részét olyan coinokra érdemes fenntartani, amelyekkel kapcsolatban hosszú távon nagy a meggyőződésünk. Még pontosabban – a vásárlások nagy részét olyan large capeknél tartsd fenn, amelyekről hosszú távon meg vagy győződve. A kereskedők arra kondicionálódnak, hogy jó időkben a portfóliójuk jelentős részével alacsony és közepes kapitalizációjú coinokat vásároljanak, ami a bukásuk, amikor a trend megfordul. Ami egy rossz, 30%-os portfólió csökkenés lehetett volna, ehelyett brutális, >80%-os összeomlássá válik. Ezzel együtt az CFH elsősorban a SOL megvásárlására összpontosít, ha a piac lehetőséget ad az alacsonyabb vételre. A mi szemünkben a SOL megszilárdította helyét a piacon, mint az egyik piacvezető, és úgy gondoljuk, hogy az ETH-t felülmúló teljesítménye folyamatos téma lesz ebben a ciklusban. A láncon belüli tevékenység továbbra is virágzik, és a narratívája, mint az ETH első számú versenytársa, továbbra is sértetlen. Ha a piac mélyebb visszahúzódást ad a SOL számára, a CFH szemmel tart néhány területet a vásárláshoz: (1H SM SZintek egészen $58-ig lefelé)

Mi van, ha folytatódik a csak fölfelé periódus?

A spot ETF narratíva 2023-ban jelentős rallyt indított el. A BTC 12 hónapig lovagolt felfelé, ha itt megfordítjuk ezt a trendet, akkor időbe telik, amíg a visszahúzódás lejátszódik. Tekintettel a magas időtávú chartra és az ETF narratíva végéhez közeledő kontextusára, ez nem lenne meglepő:

De mi van akkor, ha a BTC csak most kezdődik? Mi van, ha több stablecoinnal/készpénzzel találjuk magunkat a partvonalon, mint szeretnénk, és az árfolyam új csúcsokra kezd emelkedni? Az egyszerű válasz az, hogy elégedettek leszünk a spot pozíciónk nyereségével, és kényelmesen vásárolhatunk coinokat magasabban. Hozzászokni a magasabb vételhez, az átlagoláshoz, a győztesekhez való hozzáadáshoz, a vesztesek levágásához… ezek mind a kriptokereskedés játékának részei. Az aljpontok megvásárlása és a csúcsok eladása szép dolog, amikor megtörténik, de a gyakorlatban egyszerűen nem így működnek a dolgok. Frusztráló lehet, ha itt-ott néhány lépésnél alulallokáltak vagyunk, de ez a kereskedés valósága. Ezen túlmenően, különösen ami a CFG-t illeti, új narratívák és protokollok bukkannak fel, miután a BTC egy jelentős emelkedést hajtott végre, és elkezd konszolidálódni. Ha a BTC-nek sikerül leráznia magáról a sell-the-news eseményt, és újra elkezd felpörögni, akkor hamarosan kedvező feltételeket kapunk az alacsony közepes kapitalizációjú altcoinok piacán, ahol komoly lehetőségek nyílnak az emelkedésre. Ha a BTC jelzi, hogy a játék ismét elkezdődött, akkor egyszerűen újra beállhatunk teljesen. Ez nem csak a védekezésről és a shortok kereséséről szól, távolról sem. Még mindig rengeteg lehetőség van a longok keresésére, feltéve, hogy ragaszkodunk az erősséget mutató coinokhoz. Több a zöld nap, mint a piros, még akkor is, ha csökkenő trendben találjuk magunkat. De nem baj, ha bizonyos szakaszokon defenzíven játszunk, és megőrizzük a nyereséget. Ennél többre van szükség a túléléshez. Azok a kereskedők, akik nem sokoldalúak, nem tartanak ki.

Kis csaló írás nektek:

Védekező játék „The Big Short”

❌Amikor a BTC likvidálja a longokat

Erő longolása a nagy csökkenésből

• Fókuszálj azokra az altokra, amelyeknek sikerült és zöldek maradtak, miközben a BTC-t kiirtották a longokat, és >5%-os piros gyertyát nyomott ki.
• Ezek az altok vezetni fogja a pattanást, amint a BTC emelkedik, felfelé húzva a piacot.

A Gyengeség shortolása

• Ha shortokat keresünk, elsősorban a következőkre koncentráljunk: azokra az altokra, amelyek alulteljesítettek a (különösen azok, amelyek szintén 2023-ban is alulteljesítettek)

Ha a BTC csökkenő tendenciát mutat

Tartsunk stablecoint a partvonalon a visszahúzódásokra. A nyereség, amit a rallyk során szerztél nem szabad átcsoportosítani miután az ár 10%-kal csökkent, hanem akkor kell elsősorban, amikor 30%-50%-kal esik vissza.

Továbbra is keresd a lehetőségeket a longra BTC likvidációs napokon, ahogyan azt vázoltuk fentebb

Ha a BTC lezuhan és az altok szárnyalnak.

Továbbra is az erősség longolására összpontosítunkés a hosszú távú spot pozíciónkból profitot veszünk fel, amelyek nagy mozgást végezhetnek, pl. SOL

Ha a BTC visszatér a „Csak felfelé” irányba.

A hosszú távú spot pozíciók jól teljesítenek, míg a Iow-mid cap piac továbbra is produkál narratívákat, ami új lehetőségeket ad a vonzó kereskedésekre!