Solana túléli a stressztesztet

Tegnap a Jupiter, a Solana vezető DEX aggregátora szolgált a WEN, egy memecoin indulási platformjaként, amelyet a Jupiter felhasználóknak küldtek el. Több mint 1 millió cím volt elérhető, így ez a Solana rugalmasságának jelentős tesztje volt.

Amint arra talán emlékeztek, 2022-ben a Solana számos üzemzavarral küzdött. Mivel azonban 2023-ban hálózati fejlesztések történtek, mostanra már több olyan stressztesztet is túlélt, ami korábban kieséshez vezetett volna: a Mad Lads menta, a decemberi memecoin kereskedelmi hullám, és most a WEN airdrop.

A Solana 2023. február 25. óta, azaz több mint 11 hónapja üzemel.

Kétségtelen, hogy további tesztek vannak a láthatáron: a Jupiter airdrop, a bikapiac volumene és más váratlan események. Azonban minél tovább működik a Solana 100%-os üzemidővel, annál anakronisztikusabbá válik az az érvelés, hogy a múltbeli kiesések miatt nem befektethető. Személy szerint az ökoszisztémába vetett meggyőződésem még erősebbé vált.

A mérőszámok alkonya

Szinte mindenkinél több időt töltök a láncon belüli mérőszámok vizsgálatával mostanában.

Mostanában valami nyugtalanít. A láncban használt metrikák közül sok, amelyek történelmileg hasznosak voltak a protokollok és láncok értékeléséhez, egyre kevésbé hasznosak.

A tranzakciók már nem jók az összehasonlításra:

• Az olyan nagy áteresztőképességű láncok, mint a Solana, lehetővé teszik a mikrotranzakciókat.
• Az Airdrop farming és az inscriptionek a tényleges használatuknál lényegesen magasabbra tolhatják a tranzakciókat a láncon.

Az aktív címek jobbak, mint a tranzakciók, de könnyen befolyásolhatja őket az airdrop. Figyeljük meg a zkSync Era helyezését a rangsor élén.

A TVL a vele kapcsolatos számos jogos kritika ellenére még mindig az egyik legjobb mérőszám a DeFi ökoszisztéma egészének és a lánc növekedésének értékelésére. Azonban még a TVL is kevésbé szemléletessé vált az utóbbi időben.

Vegyük a Solana, a BSC és a Tron példáját. A Solana most messze nagyobb volument dolgoz fel, mint a BSC vagy a Tron – a TVL-jét hatékonyabban használják ki. A Tron a maga részéről az összes stabilcoin 37%-át birtokolja. Sem a Solana volumene, sem a Tron stabilcoin dominanciája nem tükröződik a TVL-jükben.

Mindezen egyéb mutatók közül kiemelkedik, hogy a díjak és a bevételek önmagukban továbbra is értelmes képet festenek. Mivel a díjak az alkalmazás használatához kapcsolódó kiadásokat jelentik, nehezebb őket manipulálni hamis kereskedéssel vagy alacsony értékű tevékenységgel. Ez teszi őket az alkalmazásban végzett gazdasági tevékenység elfogadható helyettesítőjévé.

Véleményem szerint egy lánc legátfogóbb mérőszáma az egy láncban lévő alkalmazások és maga a lánc által beszedett összes díj lenne. Az Ethereum esetében ez magában foglalná az Uniswap, az AAVE és több ezer más alkalmazás által fizetett díjakat. Ez az eltérő gazdasági tevékenységet egyenlő feltételek közé helyezi, tiszteletben tartva, hogy egyes TVL-ek hasznosabbak, mint mások. Továbbá, amikor a múltban elemeztem a piaci tőkeértéket az on-chain metrikákkal összehasonlítva, a díjak következetesen az egyik legerősebb korrelációt mutatták.

On-Chain Kiemelkedés

A Restaking felemelkedése

A Restaking és a Liquid Restaking eddig a 2024-es év áttörő DeFi kategóriáinak bizonyultak. Maga a Restaking, amely jelenleg csak Eigenlayer, a decemberi 300 millió dollárról mostanra több mint 1,8 milliárd dollárra nőtt a TVL-ben.

A Liquid Restaking növekedése még drasztikusabb volt, a decemberi elhanyagolható TVL-ről mostanra közel 800 millió dollárra nőtt.

A Sui a legjobb láncok közé emelkedik

A Sui, egy nagy áteresztőképességű Move alapú 1-es réteg, az egyik legegyértelműbb emelkedést mutatja a láncban mért adatokban tavaly óta.

Mind a volumene, mind a TVL-je folyamatosan emelkedett szeptember óta, így most mindkét lánc esetében a top 10-ben van.

Bár ez részben a Sui áremelkedésének és az airdropokból történő farmolásnak köszönhető, a láncon belüli mérőszámok mindig reflexívek, és ez a folyamatos növekedési minta egészségesebb, mint a hirtelen pump és dump, ami néha előfordul az új láncoknál. A Sui ökoszisztémát érdemes lehet felfedezni a DeFi lehetőségek szempontjából.

Pendle mérőszámok szárnyalnak

A Pendle, a hozam tokenizálására szolgáló protokoll, a liquid restaking őrület egyik fő haszonélvezője volt. A Pendle TVL-je és díjai is jelentősen emelkedtek az év eleje óta.

A Hedera DeFi kezd teret nyerni

A Hedera (HBAR) már régóta a top 100-as coinok között van, de a deFi ökoszisztémája kicsi volt. Vannak arra utaló jelek, hogy ez kezd megváltozni, mivel a volumen és a TVL az elmúlt hetekben emelkedett. A Hedera ezen a héten egy figyelemre méltó stabilcoin beáramlást is tapasztalt.

Az Aevo volumene és a TVL új csúcsokat ért el

Aevo a perp DEX jelentős emelkedést tapasztalt a származékosok volumenében. Bár ennek egy része kétségtelenül airdrop farming, ezt kell nézni egy feltörekvő protokollt az egyik legjövedelmezőbb résben.

Kategória likviditási áramlások

Ezekben a DeFi kategóriákban volt a legnagyobb TVL-változás az elmúlt 7 napban.

Az ATH-t túllépő láncok a teljes lekötött értékben (TVL)

Ezek a láncok az elmúlt 7 napban megdöntötték a TVL minden idők legmagasabb értékét.

Fenntartható TVL-növekedéssel rendelkező láncok

Ezek a láncok következetes növekedést mutattak a 7, 14 és 30 napos időszakokban. Vedd figyelembe, hogy ez úgy van beállítva, hogy kizárja azokat a láncokat, amelyek hirtelen növekedtek az elmúlt héten.

Fenntartható TVL növekedést eredményező protokollok

Ezek a protokollok következetes növekedést mutattak a 7, 14 és 30 napos időtartamok alatt.

Láncok és protokollok tartós díjnövekedéssel

Ezek a projektek több időszakon keresztül fenntartották a díjnövekedést.

Jelentős stabilcoin áramlások

Ezek a láncok a legjelentősebb stabilcoin beáramlásokkal rendelkeznek ezen a héten.

Smart Money Áramlások

Tokenek, amelyekbe az elmúlt héten figyelemre méltó smart money pénzek áramlottak. A ChainEDGE adatai.

Jelenlegi Defi dolgok amiket csinálok

Ezek azok a jelenlegi stratégiák, amelyeket jelenleg aktívan alkalmazok. Hacsak másképp nem jelezem. Eezek a projektek nem biztos, hogy megfelelnek neked is. Ezen a héten nincsenek jelentős változások, azonban valószínűleg fel fogok venni néhányat ezen a dipen. A listám tetején jelenleg a következők állnak: STX, PYTH és PRIME.

Az új vásárlások külön részben lesznek felsorolva, és a „jelenlegi monitorozás” rész helyébe olyan tokeneket tettem, amelyeket kutattam, de nem vásároltam meg, és ami miatt megvásárolnám.

SOL

• Tézis marad, hogy Firedancer javuló skálázhatóságot hoz, egy új DeFi ökoszisztéma, érdeklődés a mainstream fizetések, DePIN, és a fogyasztói DApp-ok iránt.
• Az ökoszisztéma airdrop előrejelzése érdekében erősen próbálok résztvenni. JitoSOL-t stakelek, és a MarginFi-n loopolok, hogy pontokat gyűjtsek.
• Kölcsönzök jitoSOL-t a Drift-en
• Farmolok SOL-t a Kamino Finance-on, hogy jogosult lehessek az airdropokra.
• A Meteora Farmolása egy lehetséges airdrop miatt
• Parcl oldalon aktivitást mutatunk. (Parcl NFT-k és USDC hitelfelvétel a MarginFi-n, hogy likviditást biztosítsak a Parcl-hez.)

LINK – A CCIP egyre inkább elfogadottá válik mind a kripto, mind a TradFi intézményeken belül. Úgy vélem, hogy a Chainlink egy „csákányos és lapátos” játék a valós világ eszköz elbeszélés számára. Chainlink-nél egy tucatnyi projekt van, akik token allokációkat adnak a Chainlinknek.

Avalanche (AVAX) – Mind a játék, mind az RWA infrastruktúra alhálózatokra épül. Partnerség a JP Morgan, a Citi és más intézményekkel.

• Hozamért egyszerűen farmoljuk a Trader Joe-nál
• A Delta Prime és GoGoPool potenciális airdropjai miatt farmolás a ggAVAX-AVAX likviditással a Delta Prime-on

Helium (HNT) – Érdekel jelenleg kereskedésre a DePIN narratív erőssége, Solana ökoszisztéma és új mobil csomag bejelentése, a mobil csomag ügyfeleinek száma növekszik

Celestia (TIA) – A héten növeltem a pozíciómat. Potenciálisan az airdropok miatt. Látom, hogy ez lesz a Cosmos ökoszisztéma növekedésének fő kedvezményezettje. Az új rollupok elindításának fő kedvezményezettje is. Tucatnyi közelgő integráció.

• Stakelek az airdropokra való jogosultsághoz
• LiquidStakelek a Milky Way-en keresztül, hogy kvalifikálhassam magam egy lehetséges Milky Way airdropra

Sei (SEI) – Párhuzamosított EVM. Erős narratíva, mint „e ciklus SOL-ja”.

• Stakelek a SEi dashboardon Compass wallettel
• Testnet aktivitását csinálok

Cosmos ökoszisztéma tokeneinek stakelése a potenciális airdropok miatt – ATOM, OSMO, KUJIRA és INJ

Restaking: etherfi-n eth-t eETH-ra cseréltem be, hogy etherfi és eigenlayer pontokat gyüjtsek.

Token Kutatások

✅Vásárlás

Ondo Finance (ONDO)

• Tokenizált valós világbeli eszközprotokoll, amely mögött a CoinBase Ventures áll, és közel 200 millió dollárnyi TVL-vel rendelkezik.
• Bár volt némi bizonytalanságom a csapat miatt, amely az ONDO tokeneket küldte a tőzsdékre, megvettem az ONDO piacvezető pozíciója miatt az RWA kategóriában, ahogy írtam a figyelés csatornán. (https://discord.com/channels/826528923713404948/832205812235108372/1198587172899536976)
• Növekedési potenciál a hozamtermelő USDY stabilcoinjukon és a tokenizált eszközökön keresztül, amelyek túlmutatnak a kizárólag amerikai állampapírokon.

Parcl Homeowner Association NFT-k

• Ma vettem 1db parcl NFT-t
• Mind a SOL, mind az USD tekintetében túllépték az ATH-jukat.
• A JUP airdrop miatt talán újra több figyelem irányulhat a solana airdrop farming iránt.

⭐Várakozok

Bálnák piaca (WHALES) (Whales Market)

• OTC piactér, Itt a pontok és a jövőbeli airdrop lehetőségek-et tartom lehetségesnek.
• Nagyszerű játék a pontokra és egy igazán egyedülálló protokoll
• Ma 95%-kal emelkedett, ezért várok egy aljpontra, mielőtt vásárolnék. 0,50-0,60 dollár körül nézelődm..

Ez minden erre a hétre.