A DeFi végjátéka

Egy olyan piac közepette, amely nagyrészt vagy az on chain játékra, vagy arra összpontosít, hogy hogyan érjük el a „valós világbeli elfogadást”, elgondolkodtam azon, hogy a DeFi hogyan illeszkedik mindehhez. 

Jelenleg, ha a likvid stakinget is figyelembe vesszük (és kizárjuk a duplán számolt TVL-t), az egész DeFi alig több mint 100 milliárd dollárnyit tartalmaz. A decentralizált tőzsdék egy átlagos napon 3-4 milliárd dollárnyi volument dolgoznak fel.

Hogyan jutunk el egy olyan világba, ahol ez 10x-re nő? 1 trillió dollár TVL, 30-40 milliárd dollárnyi DEX kereskedéssel naponta.

Szeretem az ilyen típusú kérdéseket, mert arra kényszerítenek, hogy a dobozon kívül gondolkodj. Minek kell történnie ahhoz, hogy egy trillió dollárnyi eszköz legyen a láncban?

Kezdetben sokkal több eszközre van szükségünk a láncban. A teljes kriptopiaci tőke ma körülbelül 1,8 trillió dollár. Ahhoz, hogy a DeFi 1 trillió dollár legyen, ésszerű azt gondolni, hogy a teljes kriptopiacnak ennek többszörösét kell elérnie.

Ebben a piaci ciklusban már most megjelennek az első láncban működő vállalkozások és a kriptoeszközök valós felhasználási lehetőségei:

• Bitcoin mint értéktároló
• Decentralizált fizikai infrastruktúra hálózatok, különösen azok, amelyek támogatják a mesterséges intelligenciát
• Játékbeli tárgyak
• Az NFT-k mint a szellemi tulajdonok tulajdonjoga

A bevált üzleti modellek kidolgozásával a valós felhasználással alátámasztott eszközök sokfélesége és mennyisége tovább fog nőni.

De gyanítom, hogy valami másra is szükségünk lesz, hogy elérjük az 1 trillió dollárt. Ez pedig a nem kriptonatív eszközök tokenizálása.

A stabilcoinok jó előzetesei annak, hogy mi fog következni. Már most is több mint 100 milliárd dollárnyi dollárfedezetű stabilcoin van. Ezeket világszerte széles körben használják értékek tárolására és átutalására. Egy részük természetesen a DeFi protokollokban kerül stakebe, hogy hozamot termeljenek.

Most képzeljünk el egy olyan világot, ahol a tokenizálásra és más eszközökhasználatára vonatkozó jobb megoldások több trillió dollárnyi eszközt nyitnak meg a kriptóban való felhasználásra. Részvények, kötvények, árucikkek, sőt még egzotikusabb befektetések, mint például a gyűjtemények és jogdíjak.

A kripto kényszerítő okokat kínál mindezen eszközök tokenizálására:

• 24/7 kereskedés
• Bármit hozamtermelő eszközzé alakítani
• Azonnali túlbiztosított hitelek

Így jutunk el az 1 trillió dolláros DeFi-hez.

Ennek fényében ki jár jól?

A jó dolog az, hogy ugyanaz az infrastruktúra, amelyet a kormányzati tokenek és a memecoinok tárolására és kereskedelmére építettek, újrahasznosítható mindezen eszközök kereskedelmére, amelyeknek egyértelműbb értékforrásaik vannak.

Úgy látom, hogy 5 fő vertikális ágazat fog profitálni:

• Blokkláncok tokenizált eszközök tárolására (L1-ek, L2-ek, dapp lánc szoftverkészletek stb.)
• Protokollok tokenizált eszközök létrehozására (RWA-k tokenizálása, játékbeli eszközök létrehozása stb.)
• Tárcák tokenizált eszközök tárolására
• DEX-ek a tokenizált eszközök kereskedelméhez
• Jegyzési protokollok az említett eszközök hozamának elérésére (pénzpiacok, hozamoptimalizáló eszközök, DEX-ek stb.)

E kategóriák győztesei értéket fognak szerezni, amikor a következő 900 milliárd dollár belép a DeFi-be.

On-Chain mérőszámok

Az Arbitrum új ATH-t ért el a TVL-ben

Az Arbitrum tovább erősítette pozícióját az Ethereum Layer 2 és a DeFi egyik legjobb láncaként. Miután néhány hete végre megdöntötte a 2021-es TVL ATH-ját, az Arbitrum ezen a héten újabb ATH-t ért el a TVL-ben.

A Merlin Farming új magasságokba emeli a Bitcoin TVL-t

A DeFi a Bitcoinon már régóta álom volt, de soha nem nyerte el teljesen azt a vonzerőt, amit egyesek vártak. Az Ordinals megjelenése és most az új Bitcoin L2-ek elindítása megváltoztathatja ezt. Az egyik jele annak, hogy a BTC tulajdonosok talán egyre jobban megbarátkoznak a DeFi-vel, hogy több mint 300 millió dollárnyi BTC-t helyeztek el a Merlins Seal-ben, az új Merlin Layer 2 farmjában.

Ondo USDY több stabil coint hoz a Mantle-be

A Mantle, egy moduláris Ethereum rollup, stratégiája szerint a DeFi-t a likvid ETH és az Ondo hozamtermelő stabilcoinja, az USDY köré építi. Ez a stratégia látható volt ezen a héten, mivel a Mantle-n az USDY több mint 35%-kal ugrott meg.

Hálózati díjak folytatják a hosszú távú emelkedő tendenciát

A nyereségek A hálózati díjak szeptember óta folyamatosan emelkednek. Miután január első hetében tetőztek, ezen a héten ismét emelkedtek, és 7 nap alatt meghaladták a 700 ezer dollárt.

Az EigenLayer eléri a Top 5-t a TVL-ben

A restakiés a folyékony újrakészítés felemelkedése volt az év eddigi legrobbanásszerűbb DeFi trendje. Ezen a héten az EigenLayer folytatta felfelé ívelő útját, és a TVL-ben az UniSwapot megfordítva az 5. helyre került.

 Jelenlegi Defi dolgok amiket csinálok

Ezek azok a jelenlegi stratégiák, amelyeket jelenleg aktívan alkalmazok. Hacsak másképp nem jelezem. Eezek a projektek nem biztos, hogy megfelelnek neked is. Ezen a héten nincsenek jelentős változások, azonban valószínűleg fel fogok venni néhányat ezen a dipen. Ha nem jelzem másként, addig folyamat DCA-zom és növelem a tárcáim egyenlegét.

SOL

• Tézis marad, hogy Firedancer javuló skálázhatóságot hoz, egy új DeFi ökoszisztéma, érdeklődés a mainstream fizetések, DePIN, és a fogyasztói DApp-ok iránt.
• Az ökoszisztéma airdrop előrejelzése érdekében erősen próbálok résztvenni. JitoSOL-t stakelek, és a MarginFi-n loopolok, hogy pontokat gyűjtsek.
• Kölcsönzök jitoSOL-t a Drift-en
• Farmolok SOL-t a Kamino Finance-on, hogy jogosult lehessek az airdropokra.
• A Meteora Farmolása egy lehetséges airdrop miatt
• Parcl oldalon aktivitást mutatunk. (Parcl NFT-k és USDC hitelfelvétel a MarginFi-n, hogy likviditást biztosítsak a Parcl-hez.)

LINK – A CCIP egyre inkább elfogadottá válik mind a kripto, mind a TradFi intézményeken belül. Úgy vélem, hogy a Chainlink egy “csákányos és lapátos” játék a valós világ eszköz elbeszélés számára. Chainlink-nél egy tucatnyi projekt van, akik token allokációkat adnak a Chainlinknek.

Avalanche (AVAX) – Mind a játék, mind az RWA infrastruktúra alhálózatokra épül. Partnerség a JP Morgan, a Citi és más intézményekkel.

• Hozamért egyszerűen farmoljuk a Trader Joe-nál
• A Delta Prime és GoGoPool potenciális airdropjai miatt farmolás a ggAVAX-AVAX likviditással a Delta Prime-on
• https://app.primeprotocol.xyz/referral/0x2fD798a8fcc64Ba1Bc62bF363A6A28F63e93D5b8 Likviditás elhelyzése pontokért

Helium (HNT) – Érdekel jelenleg kereskedésre a DePIN narratív erőssége, Solana ökoszisztéma és új mobil csomag bejelentése, a mobil csomag ügyfeleinek száma növekszik

 Celestia (TIA) – A héten növeltem a pozíciómat. Potenciálisan az airdropok miatt. Látom, hogy ez lesz a Cosmos ökoszisztéma növekedésének fő kedvezményezettje. Az új rollupok elindításának fő kedvezményezettje is. Tucatnyi közelgő integráció.

• Stakelek az airdropokra való jogosultsághoz
• LiquidStakelek a Milky Way-en keresztül, hogy kvalifikálhassam magam egy lehetséges Milky Way airdropra

Sei (SEI) – Párhuzamosított EVM. Erős narratíva, mint “e ciklus SOL-ja”.

• Stakelek a SEi dashboardon Compass wallettel
• Testnet aktivitását csinálok

 Cosmos ökoszisztéma tokeneinek stakelése a potenciális airdropok miatt – ATOM, OSMO, KUJIRA és INJ

 Restaking: etherfi-n eth-t eETH-ra cseréltem be, hogy etherfi és eigenlayer pontokat gyüjtsek + pendle-en 2x bónuszért letétbe helyeztem.

Ondo Finance (ONDO) – A CoinBase Ventures által támogatott és több mint 200 millió dollárnyi TVL-t tartalmazó tokenizált valós világbeli eszközprotokoll. Növekedési potenciál a hozamtermelő USDY stabilcoinjukon és a tokenizált eszközökön keresztül, amelyek túlmutatnak a kizárólag amerikai állampapírokon.

 Pyth: PYTH tokeneket stakelek a pyth https://staking.pyth.network/ oldalon potenciális airdropokért. 1250 felett van értelme. 2000 darab felett nagyon jó poziban vagy. EVM címeteket a profil pont alatt ne felejtsétek el megadni (Metamask, Rabby..)

Vásárlások:

 Gh0st

• Az első SPL22 token a Solana-n
• Ez az Ethereum új ERC404 tokenjeinek felel meg.
• Vettem egy kis mennyiséget

 Bittensor (TAO)

• Decentralizált AI hálózat
• A Bittensor 32 alhálózattal rendelkezik, amelyek különböző gépi tanulási feladatokra összpontosítanak.
• Ha a mesterséges intelligencia buborék folytatódik, amint a TAO jelentős tőzsdei jegyzéseket kap, egyedülállóan jó helyzetben tűnik ahhoz, hogy nagy érdeklődést keltsen a lakossági és a Web2 befektetők körében.
• Sam Altman állítólag trillió dollárt gyűjt egy új céghez, amely GPU-kat gyártana. Ha ennek akár csak a töredékét is sikerül összegyűjtenie, az azt jelezheti, hogy a mesterséges intelligencia buborék sokkal nagyobb lesz, mint azt még a bikák is megjósolták.
• Most kisebb pozíciót adtam hozzá és előző fő struktúrális aljpontig skáláztam. 4H sm szint tesztelve hosszú emelkedés után, kisebb korrekció reálisnak tűnik.

Várakozás

 Jupiter Exchange (JUP)

• A legnagyobb DEX a Solana és az egész kripto területén.
• Majdnem akkora volument dolgoz fel, mint maga az Uniswap.
• Tartózkodom, mert még nem világos, hogy az aggregátorok mennyi értéket kapnak az az alapul szolgáló likviditási poolokat működtető protokolloktól.
• Várjuk, hogy a csapat bővítse a perp DEX-üket, ami több potenciális értékkel bír.