A bikapiac teljes lendületben van.

A BTC új történelmi csúcsot döntött 70 000 dollár felett, az ETH rövid időre ismét tesztelte a 4000 dollárt, a kriptopiac teljes értéke pedig elérte a 2,5 trillió dollárt. A történelem azt sugallja, hogy még csak a kezdetén vagyunk egy izgalmasnak ígérkező időszaknak.

Egy bikapiacon az idő a lényeg – minden másodperc számít. Előbb a majom, aztán kutatás – ez a mantra, amelyet legtöbben követnek.

Ilyenkor, amikor minden egyes hír árakat tud mozgatni, a projektek gyakran elszállnak a divatos szavak használatától, hogy egy erős narratívába kapaszkodjanak.

Ezzel a rövid cikkel átvághatod magad a zajon, és eldöntheted, hogy egy projektnek valóban van-e tartalma. Remééem, hogy értékes forrásként szolgál a számodra, amikor kutatsz, és kiválasztod az idei ciklus nyerteseit.

Melyek a legforróbb kripto befektetési narratívák 2024-ben?

• Decentralized AI
• ♻️ Restaking
• Bitcoin L2-k
• Modularity
• Data Availability
• ⚙️ DePIN
• 1️⃣ Alt L1-ek
• ️ Intent-ek
• ️ Interoperability
• Ordinals
• ️ Parallel EVM-ek
• RWA-k

Decentralizált AI

A decentralizált mesterséges intelligencia olyan nyílt forráskódú mesterséges intelligencia rendszereket foglal magában, amelyek egy elosztott hálózaton, például egy blokkláncon működnek, nem pedig egyetlen szervezet irányítása alatt. Ez a megközelítés a blokklánc technológia előnyeit kihasználva demokratizálja a mesterséges intelligenciát, és mindenki számára hozzáférhetőbbé és elérhetőbbé teszi azt.

Példák: Projektek, mint például Bittensor, Render, Grass, többek között egy olyan nyílt piacteret hoz létre, ahol az egyének gépi tanulási modelleket képezhetnek, számítási erőforrásokkal járulhatnak hozzá és adatokat oszthatnak meg. Ez inkluzívabb és ösztönzőbb környezetet teremt az AI innováció számára.

Az elbeszélés: Az általános konszenzus az, hogy a metszéspont: a mesterséges intelligencia és a kripto lesz az egyik fő témája ennek a ciklusnak, mivel valószínűleg ez a legkönnyebben érthető befektetési lehetőség a tömegek számára.

♻️ Restaking

A Restaking egy olyan stratégia, amelyben a befektetők a már stakelt eszközeiket további jutalmak megszerzésére használják fel, és így hatékonyan növelik a hozamukat. Ez úgy történik, hogy a stakelt eszközöket egy másodlagos platformon használják fel, hogy részt vegyenek további stakelési lehetőségekben.

Példák: EigenLayer úttörő szerepet játszik a restaking mozgalomban, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy restakeljenek a különböző likvid staking szolgáltatóknál már stakebe helyezett ETH-jukat. Az EigenLayer-en újra feltőkésített ETH-t ezután a biztonsági keretrendszerén belül használják, amelynek célja, hogy az Ethereum biztonsági garanciáit más alkalmazásokra és blokkláncokra is kiterjessze.

Elbeszélés: A Restaking 2024 egyik legnagyobb narratívájának ígérkezik. 11 milliárd dollár már restakelése történt az EigenLayer-en, ami a második legnagyobb TVL alkalmazásként pozícionálja a kripto területén. Az alkalmazások egész ökoszisztémáját tervezik az EigenLayer-en történő belépést és annak köré, és ez a növekedés várhatóan folytatódni fog.

Bitcoin Layer 2-ők

A Bitcoin Layer 2 megoldások (Bitcoin L2) a Bitcoin blokklánc (L1) tetejére épülő hálózatok vagy protokollok. Arra tervezték őket, hogy a Bitcoin hálózatot skálázzák azáltal, hogy a tranzakciókat a láncon kívül (a Bitcoin blokkláncon kívül) dolgozzák fel, miközben átveszik annak biztonságát és kihasználják annak hálózati hatásait.

Példák: Stacks, CKB, Merlin Chain , Lightning Network, BitVM

Elbeszélés: A Bitcoin L2-ek képesek lehetnek az Ethereum Layer 2 sikerének nyomdokaiba lépni, felszabadítva a Bitcoinban tétlenül ülő tőke egy részét. Ez szélesebb körű elfogadást eredményezhet, és értéket áramoltathat a Bitcoin ökoszisztémába.

A nagy kép

Ma a Bitcoin piaci értéke meghaladja az 1,3 trillió dollárt, de a hálózaton lévő tőke nagy része egyelőre kihasználatlanul marad a programozhatóság és a skálázhatóság korlátai miatt.

A megújult Bitcoin L2 ökoszisztéma stratégiai válaszként jelenik meg ezekre a korlátozásokra, és az Ordinals felemelkedésének és az Ethereum egyre rétegzettebb architektúrájából származó növekvő inspirációnak köszönhetően második szeletet kapott.

Ez az L2 fejlődés, valamint az első amerikai Bitcoin ETF-ek révén virágzó intézményi érdeklődés az Egyesült Államokban megalapozza a Bitcoin elfogadásának újbóli fellendülését. Ahogy ezek a fejlemények kibontakoznak, a BTC készen áll arra, hogy a túlnyomórészt passzív értéktárolóból aktív, programozható kriptóvá váljon, ami újradefiniálhatja a szerepét a szélesebb kriptogazdaságban, és új távlatokat nyithat az innováció és a növekedés számára! Amerikaiak kedvence a Stacks! Merlin + ckb = ázsia.

Moduláris Blokkláncok

A moduláris a blokkláncok és kriptoalkalmazások építésének olyan tervezési megközelítésére utal, ahol a rendszer különálló, speciális komponensekből vagy modulokból épül fel. Ez a tervezési filozófia a technológiai “stack” hatékonyságának és skálázhatóságának növelését célozza az egyes modulok funkcióinak a többitől való elkülönítésével.

Példák: A blokklánc fejlesztésben a modularitás jellemzően az architektúra három elsődleges rétegre való felosztását jelenti: végrehajtás, elszámolás és adatelérhetőség. Ezzel az a cél, hogy a specializáció révén a blokkláncok olcsóbbá és skálázhatóbbá váljanak.

A különböző projektek a “stack” különböző részeire specializálódnak. A kifejezést elsősorban a Celestia tette népszerűvé, amely a “stack” adatelérhetőségi aspektusára összpontosít, míg az Ethereumot a robusztus elszámolási rétegéről ismerik el, a Solana pedig a végrehajtási képességeiről híres.

Elbeszélés: Az egyik legjelentősebb narratíva a modularitás körül a következő fogalma “moduláris pénz”. A Celestia a moduláris blokklánc mozgalom élharcosa. Ez a narratíva egyesíti az ebben a listában említett több más narratívát, mint például az Alt L1 narratívát és a DA (Adatelérhetőség) réteget, többek között.

Adatelérhetőség

Az adatok elérhetősége (DA) annak garantálása, hogy a blokkláncon lévő tranzakciók ellenőrzéséhez szükséges összes adat bárki számára elérhető, aki igényli azokat.

Ez kulcsfontosságú a tranzakciók érvényesítéséhez, valamint a lánc átláthatóságának és biztonságának fenntartásához, mivel ezeket az adatokat bárki felhasználhatja arra, hogy szükség esetén rekonstruálja a lánc teljes állapotát.

Példák: A rollupok hagyományosan az Ethereumra támaszkodtak az adatelérhetőségi követelmények teljesítése érdekében. A költséghatékonyabb lehetőségek, például a Celestia bevezetésével azonban, EigenDA, és Avail, váltásnak vagyunk tanúi, ahogy a projektek kezdik felkarolni ezeket az új platformokat az adatelérhetőségi igényeik kielégítésére. Ilyen projekt még: (NEAR, CQT, NOIA, SYS, PHA stb)

Elbeszélés: DA réteg egy a blokkláncok skálázásának alapvetően új módját és a láncok számára az adataik közzétételének központjává válik.

⚙️ DePIN

A decentralizált fizikai infrastruktúra hálózatok (DePIN) olyan rendszerek, amelyek a valós fizikai infrastruktúrát a blokklánc technológiára épülő decentralizált hálózaton keresztül kezelik és koordinálják.

A DePIN célja a hatékonyság javítása és az infrastruktúra költségeinek csökkentése azáltal, hogy az ellenőrzést és a tulajdonjogot szétosztja a hálózatban való részvételre ösztönzött egyének között.

Példák: Helium (HNT) a DePIN kezdeményezésként elismerést szerzett, decentralizált vezeték nélküli hálózatot hozva létre, amely a Helium Network eszközökkel való lefedettség biztosításáért jutalmazza az egyéneket. Egyéb figyelemre méltó DePIN-projektek Hivemapper, amely egy globális térképhálózatra összpontosít, és a Filecoin, amely decentralizált fájltárolási megoldásokat kínál. (Mind2 (HNT + FIL) szerepel a crypto stratégiában)

Elbeszélés: A DePIN a kripto és blokklánc technológia valódi, valós felhasználási esetét képviseli. A feltörekvő trendekkel, például a kripto és a mesterséges intelligencia integrációjával való szinergia tovább erősíti a DePIN jelentőségét. Az AI ügynökök térnyerése valószínűleg növelni fogja a keresletet az erőforrások iránt, amelyeket a DePIN projektek hatékonyan és költséghatékonyan tudnak biztosítani.

1️⃣ Alt Layer 1-ek

Az alternatív 1. réteg (alt L1) olyan blokklánc, amely a domináns blokklánc versenytársaként pozícionálja magát. Ezeket a blokkláncokat úgy tervezték, hogy a bevett blokkláncok korlátait különböző technikai megközelítések elfogadásával kezeljék, hogy optimalizálják az egyedi jellemzőket.

Példák: A Solana és az Avalanche jelentős Alt L1-ekként jelentek meg, megkérdőjelezve az Ethereum piacvezető dominanciáját. A Solana a nagy áteresztőképességre, a skálázhatóságra és az alacsony tranzakciós költségekre összpontosított, míg az Ethereum továbbra is a biztonságra és a decentralizációra helyezte a hangsúlyt.

Elbeszélés: Solana, Terra és Avalanche (gyakran “SolLunaAvax” néven csoportosítva) volt az előző ciklus meghatározó témája. Az általános konszenzus szerint az Alt L1 kereskedés soha nem hal meg és minden ciklusban kulcsfontosságú téma marad.

A jelenlegi bikapiacon a Solana továbbra is a kedvencek közé tartozik, miközben olyan újoncok is vannak, mint például a Celestia egyre nagyobb teret hódítanak. A “Solestia” rövidítés a kriptotwitteren a ciklus Alt L1 narratívájának rövidítésévé vált. A kép csak példa… nem tudom mikori adatok, nem is lényegesek.

️ Intents

A “intent” a blokklánc kontextusában a felhasználók által a láncon belül elérni kívánt eredményekre vagy végállapotokra utalnak (pl. kereskedés végrehajtása, eszközök kölcsönzése). Ahelyett, hogy a felhasználók közvetlenül hajtanák végre ezeket a műveleteket, a tényleges végrehajtást harmadik fél ügynökökre bízzák. Ezek az ügynökök gyakran egy aukciószerű környezetben versenyeznek azért, hogy elnyerjék a jogot a felhasználó szándékának a lehető leghatékonyabb módon történő teljesítésére.

Példák: A DeFi ökoszisztéma számos szándékvezérelt projektnek ad otthont, köztük olyan infraprotokolloknak, mint például Anoma, Suave, Essential, olyan alkalmazások, mint Cowswap, Across, és harmadik féltől származó ügynökök, mint például Propellerheads, Barter, többek között.

Elbeszélés: A szándékközpontú protokollok a DeFi élvonalába tartoznak, és milliárdos nagyságrendű megrendelésforgalmat generálnak. Jelentős lehetőséget kínálnak az érték megragadására díjakon, MEV-en stb. keresztül. Ezek a projektek emellett nagymértékben javíthatják a DeFi felhasználói élményt, egy olyan absztrakciós rétegként szolgálnak, amely egyszerűsíti az egyre összetettebbé váló, több láncot magában foglaló ökoszisztémán belüli interakciókat.

️ Interoperabilitás

Az interoperabilitás arra utal, hogy a különböző blokkláncok képesek zökkenőmentesen kommunikálni és adatokat és eszközöket cserélni egymás között. Ez a funkció lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy eszközeiket láncok között mozgatják, és hogy az alkalmazások több láncon is működhessenek.

Példák: Projektek, mint például Cosmos, LayerZero, Axelar, és Wormhole a láncok közötti adatátvitel megkönnyítésére összpontosítanak. Az olyan alkalmazások, mint az Across, Stargate, és Connext az eszközök átadására összpontosítanak. Emellett az olyan likviditás aggregátorok, mint a LI.FI is léteznek.

Elbeszélés: A többláncú tézis valós időben játszódik le. Ma már sok különböző lánc létezik, amelyek DeFi ökoszisztémáikban milliárdos értéket zároltak, és felhasználók millióit szolgálják ki. Nyilvánvalóan szükség van arra, hogy az adatokat és az értéket ezeken a láncokon keresztül mozgassák, és ez a láncok számának növekedésével csak fokozódni fog. A láncok közötti adat és értékcserét megkönnyítő projektek értéket jelentenek a többláncos ökoszisztéma számára.

Ordinals

Az ordinals egy olyan technika, amellyel tetszőleges adatokat írhatunk közvetlenül az egyes satosikra, a bitcoin legkisebb címletére (1 bitcoin = 100 000 000 satoshi). Ezek a feliratok, amelyeket a közvélemény gyakran “Bitcoin NFT-ként” emleget, lehetővé teszik egyedi digitális eszközök létrehozását a Bitcoin blokkláncon. Ezek felhasználhatók továbbá a BRC-20 tokenek mintelésére is a kísérleti BRC-20 szabvány szerint.

Példák: Bitcoin NFT gyűjtemények, mint például NodeMonkes, Quantum Cats és a Bitcoin Puppets az ordinals figyelemre méltó példái. Ezekkel olyan platformokon lehet kereskedni, mint a OKX Ordinals Market és a Magic Eden. A piaci kapitalizáció alapján vezető BRC-20 tokenek közé tartozik az ORDI, a SATS és a MUBI.

Elbeszélés: Az NFT-k a kripto legkeresettebb és legértékesebb eszközök közé tartoznak. A Bitcoin tulajdonosoknak most lehetőségük van arra, hogy befektetéseiket új Bitcoin alapú alkalmazásokba, például az NFT-kbe és a BRC-20 tokenekbe terjesszék, ami potenciálisan jelentős lehetőséget jelent.

️ Párhuzamos EVM-ek

A párhuzamos EVM egy innovatív blokklánc architektúra, amelyet úgy terveztek, hogy leküzdje a szabványos EVM skálázhatósági kihívásait. Ezt úgy éri el, hogy a tranzakciókat párhuzamosan hajtja végre. Több, egymástól független tranzakciót dolgoz fel egyszerre, nem pedig egymás után, ezáltal növelve az átviteli teljesítményt és javítva a felhasználói élményt.

Képzeljünk el egy Ethereum kereskedési platformot, ahol az egyes tranzakciókat egymás után dolgozzák fel. Ezzel szemben egy párhuzamos EVM lehetővé tenné az egymástól független tranzakciók egyidejű végrehajtását, jelentősen felgyorsítva a tranzakciók feldolgozási idejét.

Példák: Projektek, mint például Monad és a Sei élen járnak a párhuzamos EVM fejlesztésben. Más figyelemre méltó projektek, mint például a BNB Chain és a Scroll szintén felvették a párhuzamos EVM képességeket a jövőbeli terveik közé.

Elbeszélés: A párhuzamos EVM ágazat különösen ígéretes, mivel kihasználja az EVM kialakult hálózati hatásait és fejlesztői ökoszisztémáját, miközben a Solana gyors végrehajtási sebességéhez hozzájáruló párhuzamos feldolgozási technikákat is magában foglalja. Az EVM kompatibilitás és a nagysebességű tranzakció feldolgozás hibridjét kínálva ezek a platformok óriási potenciállal rendelkeznek.

RWA-k

Az RWA-k, vagyis a Real World Assets, a tárgyi és immateriális eszközök széles skáláját foglalják magukban, mint például az arany, az ingatlanok, a nyersanyagok, a részvények és a fiat valuták, mint például az amerikai dollár, amelyek belső értéke a blokklánc ökoszisztémán kívül létezik. Ezeknek az eszközöknek a tokenizációja a blokkláncra helyezi őket, innovatív módokat kínálva a kereskedésre, a kezelésre és az értékelésre.

Példák: A legjobb példák a tokenizált valós eszközökre az olyan stabilcoinok, mint az USDC és az USDT, amelyek az amerikai dollárt képviselik a láncon. Míg a stabilcoinok az RWA-k alapvető alkalmazását jelentik, számos projekt létezik, mint pl. Ondo, Parcl, Link, és Mattereum amelyek a koncepciót számos eszközre kiterjesztik, beleértve az ingatlanokat, kincstárjegyeket, aranyat, műkincseket és még sok mást.

Elbeszélés: A RWA protokollok képesek gyakorlatilag a világ bármely eszközének tokenizálására és a blokkláncra való felvitelére, ezzel több száz trillió dollár értékű, teljes megcélozható piacot csapolva meg. Ahogy egyre több eszközosztály tokenizálódik, a az RWA narratíva terjedelme várhatóan jelentősen bővülni fog.